МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ РИСКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА ПРИ НЕЧЕТКИХ ВХОДНЫХ ДАННЫХ

В настоящее время существуют различные подходы к оценке рисков. Особый интерес представляет теория нечеткой логики , определяющая современный подход к описанию бизнес-процессов, в которых присутствуют неопределенность и неточность исходной информации. Процесс принятия решений в этом случае имеет многоаспектный и чрезвычайно сложный характер и требует привлечения современного программного обеспечения. В данной работе предлагается двухэтапный метод оценки эффективности инвестиций. На первом этапе характеристики инвестиционного проекта оцениваются с помощью программного обеспечения для разработки бизнес-планов, например, [6]. Затем полученные характеристики рассматриваются как входные данные оценки эффективности на основе нечеткой логики [2]. В качестве алгоритма нечеткой логики выбран алгоритм Мамдани [1]. В качестве конкретного проекта выбран проект внедрения передвижных отделений почтовой связи в Козельском районе Калужской области [5]. Характеристики нечетких множеств и функций принадлежности В основе формализма нечеткой логики [7] лежат понятия нечетких множеств, нечетких высказываний и т. Для анализа нечетких высказываний разработана нечеткая логика, методы которой относятся к так называемым мягким вычислениям, основанным на вероятностном подходе.

Применение теории нечетких множеств в анализе рисков инвестиционных проектов

Применим принцип обобщения в форме 1 для расширения области определения нечеткого отображения. Нечеткое отображение описывается функцией вида , тогда функция есть функцией принадлежности нечеткого множества в , представляющего собой нечеткий образ элемента при данном отображении. Следовательно, для системы проектного управления нечеткое множество можно трактовать как нечеткое описание реакции этой системы на управление. Пусть в условиях нашего примера реакция системы известна ЛПР лишь неточно, то есть отображение является нечетким.

Функция принадлежности нечеткого отображения.

Объект изучения работы – методы теории нечетких множеств, .. Анализ и оценка инвестиционных проектов — одна из самых сложных задач в сфере .

Возможность создания графических пользовательских интерфейсов Способы создания: Нет возможности создания графического пользовательского интерфейса. Создание интерфейса сводится к выбору из палитры компонентов необходимых элементов. Графические возможности Построение 2 и 3 графиков. Построение 2 и 3 графиков. Работа с массивами и матрицами Предоставлен широкий набор встроенных функций, операторов для проведения различных операций с матрицами и векторами.

Нечеткие множества

В настоящее время очевидны общемировые тенденции к возрастанию нестабильности финансовых и экономических систем. В то же время в России продолжается процесс развития рыночных отношений, что создает специфические условия для функционирования отечественных предприятий. Компании вынуждены принимать решения, находясь в рамках рыночной конъюнктуры, все еще проходящей этап становления, который сопровождается высокой степенью неопределенности внешней среды. Важной предпосылкой успешного развития любой крупной компании в высоко конкурентной среде является ее активная и непременно эффективная инвестиционная деятельность.

Процесс формирования оптимальной инвестиционной политики компанией состоит в рассмотрении всего множества потенциальных проектов и обоснованном выборе наиболее выгодных из них в конкретной ситуации.

Исследование показывает, что обширная практика проведения реальных прогнозных расчетов инвестиционных проектов (ИП).

Статьи Рисунки Таблицы О сайте Реклама Теория нечетких множеств В качестве альтернативы четкой классификации технологических процессов может служить ее нечеткий аналог, когда методами теории нечетких множеств обрабатывается экспертная информация. Например, такие как нечеткое описание, когда задается неточное значение параметра и для описания факторов ситуации используются методы теории нечетких множеств.

Подход использован для автоматического синтеза программ. К классу правдоподобных выводов относятся выводы, использующие нечеткие правила и базирующиеся на теории нечетких множеств [14]. Каждому объекту с многозначными свойствами может быть поставлено в соответствие НМ — , отображающее только одно свойство этого объекта, такое, что для любого свойства и, е и можно ввести функцию принадлежности Цр и е [О, 1].

Рассмотрим с точки зрения теории НМ понятие — лингвистическая переменная см. В этих случаях применяют методы субъективной оценки, как например, методы ранговой корреляции , используя экспертные оценки. Новые возможности в этом направлении открывает теория нечетких множеств, о применении которой см. Одна из реализаций такого подхода — введение весовых функций для каждой эвристики и их настройка в процессе решения задач синтеза ].

Другая реализация — использование аппарата теории нечетких множеств. Некоторые сведения из теории нечетких множеств [ . Элемент х по отношению к множеству может не только принадлежать или не принадлежать , но может и частично ему принадлежать. Для описания нечетного множества А вводят для элемента х функцию принадлежности цл дс [ .

Ваш -адрес н.

Поиск по разделу нестрогое соответствие: Документов, удовлетворяющих Вашему запросу: Нечетко-множественный анализ риска фондовых инвестиций Автор:

Оценка уровня риска на основе теории нечетких множеств Известные применения оригинальный метод оценки уровня риска инвестиционного.

Нечеткие множества в этом смысле могут выступать как инструмент моделирования неопределенности, который базируется на известной мыслительной способности человека оперировать качественными категории и оформлять свои логические выводы также в качественной форме. Характерные задачи квалиметрии в финансовом менеджменте: Итак, с чего начать в ходе квалиметрии?

С построения нечетких классификаторов по каждому отдельному единичному фактору в иерархии. То есть, имеют место выраженные унимодальные гистограммы. Обрабатывая эти гистограммы специальными методами, привлекая к этой обработке дополнительные экспертные соображения, мы выходим на нечеткий классификатор качественных уровней например, трапециедального вида.

Пример применения нечетких множеств

Основы теории нечетких множеств 5. Неопределенность, статистика и квазистатистика Вернемся к неопределенности, о которой шла речь во введении. Неопределенность — это неустранимое свойство рыночной среды, связанное с тем, что на рынке одновременно действует множество факторов различной природы и направленности, корректная совокупная оценка которых практически невозможна. Кроме того, всегда существует неопределенность относительно характера реакций рынка на те или иные воздействия [49].

Рыночная неопределенность не обладает статистической природой, так как окружающая фирму бизнес-среда постоянно меняется под воздействием различных факторов. Моделирование в таких условиях какой-либо бизнес единицы на порядок сложнее моделирования любой сколь угодно сложной технической системы по двум основным причинам.

Нечеткие переменные, нечеткие множества. Лингвистические .. Оценка эффективности и риска фондовых инвестиций. Оценка.

Консультационная группа"Воронов и Максимов" Введение Начнем наше изложение двух базовых определений. инвестиции - временный отказ экономического субъекта от потребления имеющихся в его распоряжении ресурсов капитала и использование этих ресурсов для увеличения в будущем своего благосостояния. Инвестиционный проект - план или программа мероприятий, связанных с осуществлением капитальных вложений с целью их последующего возмещения и получения прибыли.

Инвестиционный процесс - развернутая во времени реализация инвестиционного проекта. Началом инвестиционного процесса является принятие решения об инвестициях, а концом - либо достижение всех поставленных целей, либо вынужденное прекращение осуществления проекта. Инвестиционный проект предполагает планирование во времени трех основных денежных потоков: Ни поток текущих платежей, ни поток поступлений не могут быть спланированы вполне точно, поскольку нет и не может быть полной определенности относительно будущего состояния рынка.

Нечеткие множества для четких выводов

Сюда относятся показатели ликвидности, рентабельности, устойчивости, оборачиваемости капитала, прибыльности и т. По ряду показателей известны некие нормативы, характеризующие их значение положительно или отрицательно. Но в большинстве случаев показатели, оцениваемые при анализе, однозначно нормировать невозможно. Это связано со спецификой отраслей экономики, с текущими особенностями действующих предприятий, с состоянием экономической среды, в которой они работают.

Путь: Почему уходят лучшие: проблема демотивации персонала > Применение теории нечетких множеств к финансовому анализу предприятий.

Особенности использования теории нечетких множеств в оценке экономической эффективности инвестиционных проектов Особенности использования теории нечетких множеств в оценке экономической эффективности инвестиционных проектов Действительность такова, что влияние факторов неопределенности на ИП приводит к возникновению непредвиденных ситуаций, приводящих к неожиданным потерям, убыткам, даже в тех проектах, которые первоначально признаны экономически целесообразными для предприятия, поскольку не учтенные в ИП негативные сценарии развития событий, пусть и малоожидаемые, тем не менее могут произойти и сорвать реализацию инвестиционного проекта [1,2].

Учет неопределенности информации и его эффективность напрямую зависят от выбора математического аппарата, определяемого математической теорией. Этап обоснования и выбора математического аппарата, обеспечивающего приемлемую формализацию неопределенности и адекватное решение задач, возникающих при управлении реальными инвестициями, является крайне важным. Выше проведенный анализ методов количественной оценки эффективности ИП в условиях неопределенности позволяет сделать вывод, что существующие методы либо элиминируют неопределенность из модели ИП, что неправомерно, так как неопределенность является неотъемлемой характеристикой любого прогноза, либо неспособны формально описать и учесть все возможное разнообразие видов неопределенности.

Подавляющее большинство методов формализует неопределенности лишь в качестве распределений вероятностей, построенных на основе субъективных экспертных оценках, что в очень большом количестве случаев является явно идеализированным. Таким образом, в данных методах неопределенность, независимо от ее природы, отождествляется со случайностью [2], и поэтому они не позволяют учесть все возможное разнообразие видов неопределенностей воздействующих на ИП.

5. Основы теории нечетких множеств

Первая такая конференция состоялась в июне г. Рабочие языки конференции — русский и английский. В первой конференции приняли участие 62 участника из 24 стран мира. Программный комитет конференции, в который вошли представители из 20 стран мира, осуществляет рецензирование и тщательный отбор участников.

менению теории нечетких множеств для оценки инвестиционных и ин- новационных проектов. Было проанализировано около диссерта- ционных.

Публикация материалов на других сайтах запрещена. Данная работа и все другие доступна для скачивания совершенно бесплатно. Мысленно можете поблагодарить ее автора и коллектив сайта. Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы Автоматизация расчета основных показателей эффективности инвестиционных проектов. Финансовая схема реализации в соответствии с типом потоков инвестиций и доходов.

AIML-3-1-1 Развитие логических систем